摩根锦程平衡养老目的三年持有期混杂型基金中基金
(FOF)（摩根锦程平衡养老三年持有混杂(FOF)A）基
金居品尊府纲目更新
编制日历：2025年2月12日
送出日历：2025年2月13日
本纲目提供本基金的遑急信息，是招募阐扬书的一部分。
作出投资决定前，请阅读无缺的招募阐扬书等销售文献。
一、居品概况
摩根锦程平衡养老三年
基金简称 基金代码 007221
持有混杂(FOF)
摩根锦程平衡养老三年
下属基金简称 下属基金代码 007221
持有混杂(FOF)A
摩根基金经管（中国） 中国建造银行股份有限
基金经管东说念主 基金托管东说念主
有限公司 公司
基金合同收效日 2019-09-02
基金类型 基金中基金 来去币种 东说念主民币
每个通达日，投资者最短
持有期限为 3 年，不禁受
运作方式 其他通达式 通达频率
持有未满 3 年的赎回申
请。
运转担任本基金
基金司理 吴春杰 基金司理的日历
证券从业日历 2011-07-01
二、基金投资与净值发扬
(一) 投资目的与投资策略
投资者欲了解详备情况，请阅读招募阐扬书第八章“基金的投资” 。
本基金通过将金钱分别建树于高风险类金钱和其他金钱，末端投资组
投资目的 合的风险收益水平，并从下到上精选基金，力务已矣基金金钱连接稳
健升值，为投资者提供适合其风险承受水平的养老答理器具。
本基金的投资边界为具有精采流动性的金融器具，包括经中国证监会
照章核准或注册的公开召募的基金(含QDII基金、香港互认基金、公开
召募基础设施证券投资基金（公募REITs）过头他经中国证监会核准或
注册的基金)、国内照章刊行上市的股票(含中小板、创业板过头他经中
投资边界
国证监会核准上市的股票)、存托笔据、债券(包括国债、央行单子、地
方政府债、金融债、企业债、公司债、中期单子、次级债、可调遣债
券(含分离来去可转债)、可交换债券、短期融资券、中小企业私募债、
证券公司短期公司债等)、金钱支援证券、债券回购、银行进款、同行
存单以及法律端正或中国证监会允许基金投资的其他金融器具(须符
合中国证监会关连章程)。
如法律端正或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金经管东说念主在履
行稳妥步调后，不错将其纳入投资边界。
基金的投资组合比例为：本基金将不低于80%的基金金钱投资于其他
基金份额；投资于股票、股票型基金、混杂型基金和商品基金(含商品
期货基金和黄金ETF)等品种(均包含QDII)的比例整个原则上不进取
基金金钱投资于高风险类金钱，如股票型基金、应计入高风险类金钱
的混杂型基金、商品基金(含商品期货基金和黄金ETF)等品种(均包含
QDII)及股票占基金金钱净值的比例整个不低于40%且不进取55%；其
他金钱，如债券型基金、货币商场基金和不计入高风险类金钱的混杂
型基金(均包含QDII)、债券、金钱支援证券、债券回购、银行进款及
同行存单等占基金金钱净值的比例整个不低于45%。
应计入高风险类金钱的混杂型基金应妥贴以下两种情况之一：一是基
金合同商定股票金钱投资比例不低于基金金钱的50%，二是最近4个季
度末，每季度如期文书泄漏的股票金钱占基金金钱的比例不低于50%。
本基金每个来去日日终应保持现款或到期日在一年期以内的政府债券
整个不低于基金金钱净值的5%，其中现款不包括结算备付金、存出保
证金及应收申购款等。
（1）大类金钱建树策略：本基金的目的风险指通过将基金所投资的高
风险类金钱和其他金钱长期保持在相对恒定的比例，以达到目的的风
险水平。
经管东说念主根据对种种金钱的中长期预期假定和策略不雅点以及目的客户的
风险收益偏好进行从上至下的金钱建树，设定本基金在高风险类金钱
和其他金钱之间的基准建树比例为50%:50%；高风险类金钱指股票型
基金、应计入高风险类金钱的混杂型基金、商品基金（含商品期货基
金和黄金ETF）等品种（均包含QDII）及股票；其他金钱指债券型基
金、货币商场基金和不计入高风险类金钱的混杂型基金（均包含QDII）、
债券、金钱支援证券、债券回购、银行进款及同行存单等；本基金高
风险类金钱的朝上、向下休养幅度分别不进取5%、10%。
主要投资策略
（2）细分金钱类别建树策略：经管东说念主根据长期本钱商场不雅点评估各细
分金钱类别的风险收益特征，酿成对不同金钱类别的预期。在此基础
上，详情基金金钱在各细分金钱类别间的建树比例。本基金如期归并
策略不雅点，修正金钱建树。
程中概述哄骗定量分析和定性分析，优选妥贴条目且能在中长期创造
逾额收益的基金。
厚组合收益，并把合手阶段性投资契机，获取逾额收益。
资策略、中小企业私募债投资策略、证券公司短期公司债投资策略、
金钱支援证券投资策略、存托笔据投资策略。
中证800指数收益率*50%+中证概述债指数收益率*45%+活期进款
事迹比较基准
利率（税后）*5%
基金经管东说念主将养老目的风险基金根据不同风险进程进行别离。本基金
风险收益特征 的高风险类金钱和其他金钱的基准建树比例为50%：50%，属于基金
经管东说念垄断理的养老目的风险基金中高风险和其他金钱建树比例较为平
衡的。
本基金属于混杂型基金中基金，预期风险和收益水平低于股票型基金
中基金，高于债券型基金中基金和货币型基金中基金。
根据2017年7月1日膨大的《证券期货投资者稳妥性经管见识》，基金
经管东说念主和关连销售机构已对本基金再行进行风险评级，风险评级当作
不改动本基金的骨子性风险收益特征，但由于风险等第分类圭臬的变
化，本基金的风险等第表述可能有相应变化，具体风险评级恶果应以
基金经管东说念主和销售机构提供的评级恶果为准。
(二) 投资组合股产建树图表/区域建树图表
投资组合股产建树图表
(三) 自基金合同收效以来基金每年的净值增长率及与同期事迹比较基准的比较
图
注：本基金过往事迹不代表改日发扬。
三、投本钱基金波及的用度
（一） 基金销售关连用度
以下用度在认购/申购/赎回基金历程中收取：
份额（S）或金额（M）
用度类型 收费方式/费率 备注
/持有期限（N）
申购费（前收费） 100 万元 ≤ M M ≥ 500 万元 1000 元/笔
固定费
赎回费 - 0.00%
率
（二） 基金运作关连用度
以下用度将从基金金钱中扣除：
用度类别 收费方式/年费率或金额 收费方
经管费 0.60% 基金经管东说念主、销售机构
托管费 0.20% 基金托管东说念主
审计用度 38,000.00 管帐师事务所
信息泄漏费 120,000.00 章程泄漏报刊
按照国度相关章程和《基金合同》约
其他用度
定不错在基金财产中列支的用度。
注： 1. 本基金来去证券等产生的用度和税负，按试验发生额从基金金钱扣除。
额对应的基金财产中本基金经管东说念垄断理的其他基金份额所对应金钱净值后剩余部分的经管
费年费率计提。本基金A类基金份额的托管费按前一日A类基金份额对应的基金金钱净值扣
除A类基金份额对应的基金财产中本基金托管东说念主托管的其他基金份额所对应金钱净值后剩
余部分的托管费年费率计提。
最终试验金额以基金如期文书泄漏为准。
（三） 基金运作概述用度测算
若投资者认购/申购本基金份额，在持随机分，投资者需开销的运作费率如下表：
基金运作概述费率（年化）
注：基金经管费率、托管费率、销售就业费率（若有）为基金现行费率，其他运作用度以最
近一次年报基金泄漏的关连数据为基准推算。
四、风险揭示与遑急教导
（一）风险揭示
本基金不提供任何保证。投资者可能损失投本钱金。
投资有风险，投资者欲购买基金时应庄重阅读本基金的《招募阐扬书》等销售文献。
主要的风险身分包括：计策风险、经济周期风险、利率风险、上市公司诡计风险、购买
力风险。
本基金称呼中包含“养老”字样，不代表收益保险或其他任何形态的收益承诺。本基金
不保本保收益，可能发生亏本。
（1）投资经管风险
本基金为混杂型基金中基金，受制于被投资基金信息泄漏的时效性，基金经管东说念主可能无
法实时得回基金区域建树、金钱建树、行业建树及投资组合变动等影响投资有策画的信息，从
而产生信息不透明的风险。此外，在本基金精选基金的操作历程中，基金经管东说念主可能限于知
识、期间、教学等身分而影响其对关连信息、经济场所和证券价钱走势的判断，使得本基金
的事迹发扬不一定约略连接优于其他基金。
（2）关联来去及利益遏止风险
本基金不错投资于本基金经管东说念主旗下的公募基金以及摩根金钱经管（J.P. Morgan
Asset Management）旗下的香港互认基金（以下合称为“关联基金”）。摩根金钱经管主
要 是指 与基金 经管 东说念主存在 关联 关系的 摩根资 产管 理旗 下的法 东说念主实体 ，包 括但 不限于
JPMorgan Funds (Asia) Limited 等。
就基金中基金而言，基金经管东说念主在关联基金和非关联基金之间进行投资分派的职权会产
生利益遏止。在解任本基金的投资策略选用本基金所投资的标的基金时，在基金经管东说念主最终
选用投资于关联基金的情况下，仍可能存在（或不存在）一只或多只投资者可能以为对本基
金更具眩惑力或具有愈加理念念的呈报的非关联基金。本基金投资关联基金可能导致基金经管
东说念主的关联方收取更多的报恩、增多基金经管东说念主过头关联方所经管的金钱边界或支援关联基金
的特定投资策略。前述利益遏止可能以至基金经管东说念主被视为通过休养其目的金钱类别建树或
试验投资建树比例，以谐和更多的选用关联基金。另外，由于基金经管东说念主的关联主见某些本
基金所投资的标的基金提供就业并收取用度，投资于该标的基金可能使得基金经管东说念主的关联
方受益。另外，本基金可能持有所投资的标的基金较大比例的份额，因此，在基金经管东说念主决
定是否及何时赎回该标的基金时，辩论赎回该标的基金对于本基金的影响及对于该标的基金
其他投资者的影响时可能濒临利益遏止。此外，本基金拟投资的标的基金可能包括以复制方
法追踪于持有基金经管东说念主的辗转母公司摩根大通集团的等闲股的指数的股票指数基金。
（3）双重收费风险
当本基金投资于非本经管东说念垄断理的公募基金，或非本托管东说念主托管的公募基金时，基金存
在双重收费的风险，即在被投资基金已收取经管费、托管费过头他用度的基础上，本基金仍
将收取相应经管费、托管费或其他用度。
（4）国外商场风险
由于本基金投资边界包括 QDII 基金和香港互认基金，因此基金的投资绩效将受到不同
国度或地区的金融商场和总体经济趋势的影响，何况适用的法律端正可能会与国内证券商场
有诸多不同。举例，列国对上市公司的管帐准则和信息泄漏条目均存在较大的区别，投资市
场监管严格的发达国度比投资经济景色波动较大的发展中国度商场风险要小。此外，相对于
国内商场的法则来说，由于有的国度或地区对逐日证券来去价钱并无涨跌幅高下限的章程，
因此这些国度或地区证券的逐日涨跌幅空间相对较大。以上所述身分可能会带来商场的急剧
下降，从而带来投资风险的增多。
（5）汇率风险
指经济主体持有或哄骗外汇的经济当作中，因汇率变动而蒙受损失的可能性。若本基金
使用东说念主民币申购 QDII 基金，QDII 基金将东说念主民币换为外币后参加境外商场，本基金赎回 QDII
基金时得回的为东说念主民币。由于东说念主民币汇率在改日存在不祥情味，因此，本基金投资 QDII 基
金存在一定的汇率风险。
对于本基金无缺的风险揭示请见本基金的《招募阐扬书》的“风险揭示”章节。
（二）遑急教导
中国证监会对本基金召募的注册，并不标明其对本基金的价值和收益作出骨子性判断或
保证，也不标明投资于本基金莫得风险。
基金经管东说念主依照恪称攀扯、淳厚信用、严慎勉力的原则经管和哄骗基金财产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。
基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有东说念主和基金合同确当事东说念主。
各方当事东说念主本心，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》相关的一切争议，如经友
好协商未能措置的，应提交中国国际经济营业仲裁委员会，仲裁场地为北京市，按照中国国
际经济营业仲裁委员会届时灵验的仲裁法则进行仲裁。仲裁裁决是终局的，对当事东说念主均有约
束力，仲裁用度及讼师用度由败诉方承担。
基金居品尊府纲目信息发生紧要变更的，基金经管东说念主将在三个责任日内更新，其他信息
发生变更的，基金经管东说念主每年更新一次。因此，本文献内容比拟基金的试验情况可能存在一
定的滞后，如需实时、准确获取基金的关连信息，敬请同期热心基金经管东说念主发布的关连临时
公告等。
五、其他尊府查询方式
以下尊府详见基金经管东说念主网站
网址：am.jpmorgan.com/cn 客服电话：400-889-4888
● 基金合同、托管条约、招募阐扬书
● 如期文书，包括基金季度文书、中期文书和年度文书
● 基金份额净值
● 基金销售机构及磋磨方式
● 其他遑急尊府
